Pravidelná údržba investic může paradoxně vést k vyšším výnosům při nižším riziku. Objevte sílu prodeje drahých a nákupu levných aktiv.
Mnoho investorů řeší věčné dilema. Měli byste se vrhnout po hlavě do akcií s vidinou vysokých zisků, ale i s rizikem velkých propadů? Nebo raději zvolit bezpečný přístav v podobě dluhopisů, které však nabízejí jen skromné zhodnocení?
Redakční výběr top článků o důchodech:
» Desítkám tisíc lidí se zvýšil důchod o tisíce korun
» Kolik důchodců pobírá důchod vyšší 30 tisíc korun?
» Kolik dostane od státu průměrně důchodce v důchodu?
» Kdy vám sociálka sníží nebo vezme důchod?
Existuje však cesta, jak získat to nejlepší z obou světů. Klíčem není jen správné namíchání portfolia na začátku, ale především jeho pravidelná a disciplinovaná údržba. Tento proces se nazývá rebalancování.
Správně udržované portfolio je více než jen součet jeho jednotlivých složek.
Kouzlo prodeje na vrcholu
Představte si, že své portfolio namícháte z padesáti procent akcií a padesáti procent dluhopisů. Po roce silného růstu akciových trhů se tento poměr může změnit například na 60 ku 40. Bez zásahu by vaše portfolio bylo rizikovější, než jste původně zamýšleli.
Čtěte také: Když nejen AI akcie klesají, nabízí se šance k levnému nákupu
Doporučujeme k přečtení:
» Nejvyšší důchody pobírají v Praze 6 a na Karvinsku
» Penzijko: Jistota „nuly“ připravuje zbytečně přes dva miliony lidí o výnosy
» Přes 303 tisíc důchodců pobírá důchod nižší než je minimální mzda
Rebalancování znamená, že prodáte část ziskových akcií a nakoupíte dluhopisy, abyste se vrátili k původnímu poměru 50/50. Tím si vlastně uzamknete část zisků a zároveň se připravíte na budoucí příležitosti.
„Rebalancování nutí investory k disciplíně. Automaticky prodáváte to, co je drahé, a nakupujete to, co je levné, což je opakem běžných emočních reakcí,“ vysvětlila Eva Nachtmannová, investiční analytička finančního serveru 2FP.cz.
Jak údržba poráží lenost
Co se stane, když po roce růstu přijde naopak strmý pád akcií? Portfolio, které jste nerebalancovali, se propadne s trhem. Naopak portfolio s pravidelnou údržbou má výhodu. V předchozím roce jste prodali drahé akcie a nyní máte více prostředků v dluhopisech, které můžete použít k nákupu zlevněných akcií.
Tímto systematickým přístupem nejen snižujete celkovou kolísavost své investice, ale v dlouhodobém horizontu můžete dosáhnout i vyššího celkového zhodnocení. Portfolio se chová chytřeji než investor ponechaný napospas svým emocím.
„Dlouhodobě se ukazuje, že právě tato systematická údržba portfolia dokáže snížit jeho kolísavost a v některých případech dokonce i zvýšit celkový výnos,“ sdělila Nachtmannová.
Líbí se vám finanční server 2FP.cz? Přidejte se do Klubu 2FP a získejte balík výhod.
Zdroj:
Autorský článek