Doplňkové penzijní spoření umně ukrývá past. Šlápne do ní nejeden nepoučený investor na samém prahu zajištění na stáří. Výběr nevhodné investiční strategie má vliv na vývoj budoucích výnosů.
Doplňkové penzijní spoření převzalo od svého staršího bratříčka penzijního připojištění jistotu v podobě značně konzervativní strategie. Pro penzijní připojištění se vžil pojem černá nula. Ve stručnosti znamená černá nula stav, kdy penzijní fond vygeneruje ročně výnos pohybující se v mírném plusu. Často nepokryje ani inflaci.
Redakční výběr top článků o důchodech:
» Za rok se malé skupině důchodců zdvojnásobí důchod
» Od července začíná nepochopitelná lotrovina na důchodcích
» Kolik důchodců pobírá důchod vyšší 30 tisíc korun?
» Kolik dostane od státu průměrně důchodce v důchodu?
» Kdy vám sociálka sníží nebo vezme důchod?
Uvedená černá nula měla oporu v zákoně, kdy tehdejší penzijní fondy musely u penzijního připojištění vytvořit pro účastníky libovolně vysoký, ale kladný výnos, nikoliv ztrátu.
Tehdejší zákonodárci chtěli penzijko zatraktivnit pro široké masy. Místo cestou osvěty investování zvolili bezpečný přístav, který býval i méně výhodný než tradiční spořicí účty.
Dlouhodobost nahrává výnosům
Pro vytvoření dostatečně vysokého penzijního polštáře je nezbytný čas, ideálně počítaný na desetiletí. Dlouhým investičním horizontem nahrávají dynamičtější, chcete-li agresivnější, investice. Těmi se myslí především akcie, akciové indexy, akciové otevřené podílové fondy nebo akciové ETF (burzovně obchodované fondy).
Doporučujeme k přečtení:
» Nejvyšší důchody pobírají v Praze 6 a na Karvinsku
» Penzijko: Jistota „nuly“ připravuje zbytečně přes dva miliony lidí o výnosy
» Přes 303 tisíc důchodců pobírá důchod nižší než je minimální mzda
Průměrný roční výnos podle typu fondů
| Typ fondu | Průměrný roční výnos | 10 let | 20 let | 30 let |
|---|---|---|---|---|
| Dynamické fondy | 6,29 % | 170 426 Kč | 484 086 Kč | 1 061 361 Kč |
| Vyvážené fondy | 3,72 % | 147 507 Kč | 360 045 Kč | 666 286 Kč |
| Povinné konzervativní fondy | 1,13 % | 127 717 Kč | 270 622 Kč | 430 521 Kč |
| Transformované fondy | 1,19 % | 128 141 Kč | 272 374 Kč | 434 720 Kč |
Zdroj: Asociace penzijních společností ČR, Zpracování: 2FP.cz
Průměrná roční inflace v posledních deseti letech činila lehce přes čtyři procenta. Účastníci, kteří byli ve vyvážených, povinně konzervativních a transformovaných fondech reálně zchudli.
Nízké až průměrné výnosy
Přiložená tabulka zachycuje pravidelnou měsíční investici ve výši tisíc korun. Investiční horizonty jsou deset, 20 a 30 let během nichž se změní výnosy podle jednotlivých typů fondů.
„Pro úplnost doplňujeme, že za deset let je výše původně vložené jistiny 120 tisíc korun, po 20 letech je to 240 tisíc a za tři dekády 360 tisíc,“ řekla Eva Nachtmannová, investiční analytička finančního serveru 2FP.cz.
Šestiprocentní roční výnos u dynamických fondů lze považovat za průměrný v oblasti investování do akcií.
Pro každého investora zůstává zodpovědět si otázku, jak vysoký výnos považuje za dobrý.
Snižování poplatků
Část výnosu ukousnou dvousložkové poplatky, které u se penzijních společností pohybují od 0,4 do jednoho procenta ročně ze spravovaného objemu. Druhou složkou poplatku je odměna z výnosu, která činí mezi deseti až 15 procenty ze zisku.
Působení inflace a poplatků jsou pro investory morové rány, proti kterým by se měli chránit. Zatímco inflace je otázkou výnosů a je společně s nimi do určité míry neznámá, poplatky se ovlivnit dají.
Minimálně stojí za kontaktování svého správce aktiv nebo banku, zda by šly poplatky snížit. Robo investiční platformy ve svých sazebnících nabízí slevy, případně se dají získat prostým dotazem na jejich zákaznickou podporu.
Zdroj:
Autorský článek
Asociace penzijních společností ČR