Mnoho fondů a účtů neznamená bezpečí. Často skrývají duplicity a rizika. Ukážeme vám, jak si v investicích uklidit a získat nad nimi kontrolu.

Představte si typickou situaci: máte jeden globální akciový fond, k němu jste si před lety přidali fond zaměřený na americké technologie a později ještě jeden, který doporučovali v médiích. Na papíře vlastníte tři různé produkty. Když se ale podíváte na jejich složení, zjistíte, že akcie společností jako Apple, Microsoft nebo Amazon držíte ve všech třech. Vaše sázka na technologický sektor je tak mnohem větší, než jste zamýšleli.

Proč více fondů neznamená větší bezpečí

Mnoho investorů se domnívá, že rozdělením peněz do několika různých fondů u více společností automaticky snižují riziko. Tento pocit bezpečí je ale často falešný.

Portfolio, které vzniká postupně a bez jasného plánu, se může snadno proměnit v nepřehlednou změť. Místo pečlivě diverzifikovaného majetku tak držíte několik produktů, které ve skutečnosti investují do totožných akcií a sektorů. Výsledkem je skrytá koncentrace rizika, o které ani nemusíte vědět.

Odhalte skrytá rizika ve svém portfoliu

Prvním krokem k nápravě je přestat se dívat na názvy fondů a začít zkoumat, co skutečně obsahují. Každý fond zveřejňuje dokument s klíčovými informacemi, kde najdete přehled největších držených pozic. Tímto způsobem rychle odhalíte překryvy. Zvláštní pozornost si zaslouží dvě oblasti:

1. Koncentrace v jedné firmě

Rizikové je, pokud jedna jediná akcie tvoří více než 10 procent vašeho celkového majetku. Často se to stává u zaměstnaneckých akciových programů. Ačkoliv firmu dobře znáte, sázíte na ni dvakrát – svým příjmem i svými úsporami. Pokud by se dostala do potíží, ohrozilo by vás to na obou frontách.

2. Koncentrace v jednom sektoru nebo regionu

Jak ukazuje příklad výše, snadno se stane, že máte nadměrně zainvestováno například v amerických technologiích. Portfolio je pak zranitelné vůči výkyvům v tomto konkrétním odvětví.

„Investoři často sbírají fondy jako sběratelské kartičky. Místo toho by měli stavět portfolio jako dům – s pevnými základy a jasně definovanými místnostmi, kde má každá svůj účel. Přehlednost a jasná struktura jsou důležitější než počet položek,“ řekl Pavel Svoboda, investiční analytik finančního serveru 2FP.cz

Jak si uklidit v investicích: 4 kroky k úspěchu

Zjednodušení portfolia neznamená hledání „zázračných“ produktů, ale zavedení řádu a strategie. Cílem je mít méně položek, z nichž každá plní jasně danou roli.

1. Vytvořte si celkový přehled

Sečtěte všechny své investice na jedno místo. Zahrňte podílové fondy, akcie, ETF i hotovost. Jen tak uvidíte skutečný obraz svého majetku.

2. Definujte si jasnou strukturu

Rozdělte si majetek na tři základní složky. Například růstovou (globální akciové fondy pro dlouhodobý růst), stabilizační (dluhopisové fondy pro tlumení výkyvů) a rezervní (hotovost na nečekané výdaje). Procentuální poměr mezi nimi závisí na vašem investičním horizontu a vztahu k riziku.

3. Zjednodušte a konsolidujte

Nahraďte několik překrývajících se fondů jedním, který lépe odpovídá své roli. Místo tří technologických fondů vám může stačit jeden široce diverzifikovaný globální akciový fond. Při prodejích si dejte pozor na daně – ideálně prodávejte pozice, které držíte déle než 3 roky a splňujete tak časový test pro osvobození od daně.

4. Nastavte si pravidla pro správu

Abyste se vyhnuli zbrklým rozhodnutím na základě zpráv z médií, stanovte si jednoduchá pravidla. Portfolio kontrolujte a vyvažujte (rebalancujte) například jednou ročně. Můžete si nastavit i pravidlo, že zasáhnete pouze tehdy, pokud se některá složka odchýlí od svého cílového podílu o více než pět procentních bodů. Tím udržíte strategii dlouhodobě na správné cestě.

Zdroj:
Autorský článek
Investopedia