Obsah článku
Nový důchodový produkt zaplavil trh, ale nabídky se dramaticky liší. Poradíme, na co si dát při výběru pozor a jak nenaletět.
Redakční výběr top článků o důchodech:
» Desítkám tisíc lidí se zvýšil důchod o tisíce korun
» Kolik důchodců pobírá důchod vyšší 30 tisíc korun?
» Kolik dostane od státu průměrně důchodce v důchodu?
» Kdy vám sociálka sníží nebo vezme důchod?
DIP: Jak se zorientovat v nabídce
Dlouhodobý investiční produkt (DIP) se na českém finančním trhu sotva ohřál a už o přízeň střadatelů bojuje téměř třicet různých poskytovatelů. Banky, investiční společnosti i obchodníci s cennými papíry se předhánějí v tom, kdo nabídne nejlepší podmínky pro vaše zajištění na stáří. Pro běžného člověka se tak z nového produktu stává nepřehledná džungle, ve které je snadné se ztratit.
Čtěte také: Vysoké příjmy? Důchod vás nemile překvapí
Doporučujeme k přečtení:
» Nejvyšší důchody pobírají v Praze 6 a na Karvinsku
» Penzijko: Jistota „nuly“ připravuje zbytečně přes dva miliony lidí o výnosy
» Přes 303 tisíc důchodců pobírá důchod nižší než je minimální mzda
Nabídky se totiž neliší jen v detailech. Rozdíly jsou propastné a sahají od možnosti nakupovat jednotlivé akcie a ETF po portfolia složená výhradně z několika podílových fondů jedné společnosti. Zatímco jedna instituce vám dá volnou ruku, jiná vás nasměruje do předem připraveného řešení s minimální flexibilitou.
Výběr poskytovatele DIP ovlivní váš důchod na desítky let.
Banky a brokeři dávají volnost
Nejširší možnosti pro aktivní investory tradičně nabízejí velké bankovní domy a zavedení obchodníci s cennými papíry. Společnosti jako Česká spořitelna, ČSOB, Fio banka, Patria Finance nebo Raiffeisenbank vám v rámci DIP zpřístupní své zavedené investiční platformy. Můžete si tak sami sestavit portfolio z českých i zahraničních akcií, dluhopisů a široké palety burzovně obchodovaných fondů (ETF).
Tato varianta je ideální pro ty, kdo investicím rozumí a chtějí mít své portfolio plně pod kontrolou. Podobnou svobodu, často v modernějším a uživatelsky přívětivějším kabátě, poskytují také novější hráči jako Portu. To navíc do nabídky zařazuje i nástroje navázané na kryptoměny nebo vysoce likvidní investiční rezervu.
„Klienti musí pečlivě zvažovat, zda chtějí aktivně spravovat portfolio jednotlivých akcií a ETF, nebo preferují jednodušší cestu v podobě podílových fondů či hotových portfolií,“ řekl Josef Švejda, penzijní analytik finančního serveru 2FP.cz.
Svět podílových fondů
Nejpočetnější skupinu poskytovatelů tvoří investiční společnosti, které v rámci DIP nabízejí výhradně své vlastní podílové fondy. Patří sem giganti jako Amundi, Conseq, Generali Investments, Partners nebo UNIQA. Výhodou tohoto přístupu je jednoduchost. Nemusíte nic složitě vybírat, stačí si zvolit jeden nebo více fondů podle rizikového profilu a o zbytek se stará portfolio manažer.
Tato jednoduchost je ale vykoupena menší flexibilitou a často i vyššími poplatky ve srovnání s pasivním investováním do ETF. Jste také plně odkázáni na investiční um jediné finanční skupiny. Někteří poskytovatelé navíc nabízejí pouze jeden fond, který je ve skutečnosti takzvaným fondem fondů, což může vést ke zbytečnému vrstvení poplatků.
Pozor na úzké specializace
Na trhu narazíte i na velmi specifické nabídky, které se hodí spíše jako doplněk než jako hlavní pilíř důchodového spoření. Příkladem může být společnost Trigea, která se zaměřuje výhradně na nemovitostní fondy. Ačkoliv nemovitosti mohou být stabilní součástí portfolia, spoléhat se pouze na ně není z hlediska diverzifikace rizik ideální.
Zcela samostatnou kapitolou je pak MONETA Money Bank, která v rámci DIP umožňuje založit pouze spořicí účet. Vzhledem k dlouhému investičnímu horizontu, který u spoření na důchod činí i několik desítek let, je takový produkt zcela nevhodný. Jeho reálný výnos po započtení inflace bude s největší pravděpodobností hluboce záporný a vaše úspory tak budou ztrácet na hodnotě.
Podle čeho tedy vybírat?
Než podepíšete smlouvu, položte si několik základních otázek. Chcete se o své investice aktivně starat, nebo preferujete, aby to někdo dělal za vás? Odpověď vám napoví, zda hledat brokera s přístupem na burzu, nebo investiční společnost s nabídkou fondů a předpřipravených portfolií. Dále se zaměřte na šíři nabídky.
Zjistěte si, zda je možné kombinovat různé typy aktiv, například fondy a akcie. Nejdůležitějším faktorem jsou však poplatky. Ptejte se na vstupní a výstupní poplatky, roční poplatek za správu i na nákladovost jednotlivých fondů (TER). Právě poplatky totiž v dlouhodobém horizontu ukrojí největší část z vašich výnosů.
„Nenechte se zlákat jen marketingem. Podívejte se pod kapotu produktu a zjistěte, jaké jsou reálné možnosti investování a s jakými poplatky musíte počítat,“ sdělil Švejda.
Líbí se vám finanční server 2FP.cz? Přidejte se do Klubu 2FP a získejte balík výhod.
Zdroj:
Autorský článek
Ministerstvo financí
Rešerše bank a investičních spoelčností