Lidská intuice je na akciových trzích často nejhorším rádcem. Vede k chybám, které zbytečně snižují vaše dlouhodobé výnosy.
Každý investor touží po co nejvyšším zisku s co nejmenším rizikem. Tato přirozená snaha nás ale často vede k přijímání zdánlivě logických strategií, které se v praxi ukazují jako finanční pasti.
Redakční výběr top článků o důchodech:
» Desítkám tisíc lidí se zvýšil důchod o tisíce korun
» Kolik důchodců pobírá důchod vyšší 30 tisíc korun?
» Kolik dostane od státu průměrně důchodce v důchodu?
» Kdy vám sociálka sníží nebo vezme důchod?
Lidský mozek, vyvinutý pro řešení okamžitých hrozeb, totiž selhává při posuzování dlouhodobých statistických pravděpodobností.
Finanční trhy jsou navíc hluboce neintuitivní. Emoce jako strach a chamtivost nás tlačí k chybným rozhodnutím v nejméně vhodnou chvíli. Pojďme se podívat na tři rozšířené iluze, které mohou sabotovat vaši cestu k finančnímu blahobytu.
Snaha přechytračit trh často končí ztrátou. Nejlepší strategií je paradoxně ta, která vyžaduje největší trpělivost.
Mýtus první: Dokážu časovat trh
Myšlenka prodat akcie těsně před krachem a nakoupit je zpět na samém dně zní jako dokonalý plán. Kdo by nechtěl přeskočit bolestivé propady a svézt se jen na vlně růstu? Problém je, že se to v praxi téměř nikomu nedaří konzistentně.
Doporučujeme k přečtení:
» Nejvyšší důchody pobírají v Praze 6 a na Karvinsku
» Penzijko: Jistota „nuly“ připravuje zbytečně přes dva miliony lidí o výnosy
» Přes 303 tisíc důchodců pobírá důchod nižší než je minimální mzda
Čtěte také: Investice žen porážejí muže. Jak to dělají?
Historická data ukazují jasný vzorec. Tržní volatilita přichází ve shlucích. Dny s největšími zisky se často objevují těsně po dnech s nejhlubšími ztrátami, typicky v období paniky a nejistoty.
Snahou vyhnout se poklesům tak s vysokou pravděpodobností propásnete i následné silné oživení, které je pro dlouhodobý výnos naprosto klíčové. Psychologická bolest ze zmeškaného růstu může být stejně silná jako strach ze ztráty.
„Investoři, kteří se snaží utéct z trhu při prvním náznaku potíží, si neuvědomují, že největší růsty přicházejí nečekaně a rychle. Propásnout jen pár takových dnů může zničit výkonnost portfolia na několik let dopředu,“ vysvětlil Josef Švejda, penzijní analytik finančního serveru 2FP.cz.
Mýtus druhý: Koncentrace znamená bublinu
V posledních letech neustále slyšíme varování před dominancí několika technologických gigantů v hlavních akciových indexech. Jejich obrovská tržní kapitalizace způsobuje, že jejich výkonnost výrazně ovlivňuje celý trh.
Bezspočet investorů se obává, že tato situace signalizuje blížící se krach, podobný internetové bublině z přelomu tisíciletí.
Historická analýza ale ukazuje, že vysoká koncentrace trhu je spíše normou než výjimkou. Trhy byly téměř vždy taženy hrstkou nejúspěšnějších firem. Samotná koncentrace proto není spolehlivým prediktorem budoucích výnosů.
Mnohem důležitějším, i když stále ne dokonalým, ukazatelem zůstávají valuace. Vysoká koncentrace při rozumném ocenění je méně nebezpečná než široce diverzifikovaný trh s přestřelenými cenami.
Mýtus třetí: Existuje univerzální návod
Mnoho začínajících i pokročilých investorů hledá svatý grál. Snaží se kopírovat kroky legend, jako je Warren Buffett, nebo slepě následují populární trendy na sociálních sítích. Pravda je však taková, že neexistuje jedna strategie, která by vyhovovala všem.
Pokoušet se například o denní obchodování jako profesionál z Wall Street bez jeho kapitálu, nástrojů a informací je cestou k jisté ztrátě. Úspěch v investování nespočívá v nalezení tajného vzorce.
Je o hlubokém pochopení sebe sama a vytvoření přístupu, který odpovídá vaší unikátní situaci a povaze. Vlastní investiční filozofie vám poskytne disciplínu a pomůže vám držet se plánu, i když se trhům zrovna nedaří.
Najděte si vlastní investiční DNA
Váš osobní investiční plán by měl stát na třech pevných pilířích. Prvním je vaše objektivní schopnost nést riziko. Ta se odvíjí od vaší finanční stability – výše příjmů, objemu úspor a celkového majetku. Můžete si dovolit ztratit 30 procent investice, aniž by to ohrozilo váš životní standard?
Druhým pilířem je ochota riskovat. Jde o čistě psychologickou stránku. Jak klidně spíte, když hodnota vašeho portfolia klesne o desítky procent?
Neutekli byste v panice z trhu? Třetím, často opomíjeným prvkem, je pak potřeba riskovat, která vychází z vašich cílů. Jaký výnos potřebujete k dosažení finanční nezávislosti a za jak dlouho? Odpovědi definují míru rizika, kterou musíte podstoupit.
„Teprve když si upřímně odpovíte na tyto tři otázky, můžete si sestavit smysluplné portfolio. Bez tohoto sebepoznání je každá investice spíše sázkou do loterie než promyšleným plánem,“ komentoval Švejda.
Líbí se vám finanční server 2FP.cz? Přidejte se do Klubu 2FP a získejte balík výhod.
Zdroj:
Autorský článek
Investopedia